在一條繁華的街道上，一個頭戴華蓋，上身沒穿衣服的皇帝大搖大擺地走著，一副驕傲神氣的樣子，周圍的老百姓一聲不吭，但是在心里嘲笑皇帝的愚蠢，皇帝心想：剛才的那個小孩一定是愚蠢得不可救藥的人，看來我的臣民的后代得好好教育了。
一隊浩浩蕩蕩的隊伍，穿過大街，帶給百姓們對皇帝的認識。
回到宮廷后，皇帝因游行時穿的那套“美”得妙不可言的新裝感冒了，大臣們個個心急如焚，想到當初是自己欺騙了皇帝，都感到惶恐不安。
那兩個騙子仍然住在宮廷里，聽聞皇帝生病了，立刻去參見皇帝。
皇帝無精打采地坐在龍椅上，聽說他的織工進殿，立刻變得精神抖擻，原先感冒的事情似乎跑到九霄云外去了。
“織師，請問進宮有何貴干？是不是又為朕做出了新裝？”皇帝笑容滿面地說。
“皇上，我們聽說你生病了，特地來看望，我們最近又制出一種比上次更有特性的新裝：凡是嘲笑你新裝不美觀的人，都會看見這衣服。”那兩個騙子講得娓娓動聽。
“真不錯，來人，給織師最細的生絲和最好的金子。”皇帝龍顏大喜，心里美滋滋地想：我的新裝一定會受到百姓的稱贊，至于那些沒有眼光的家伙，我會給他們點顏色瞧瞧。皇帝哈哈大笑，笑得陰森可怕。
大臣們對這兩個騙子越來越不滿，他們在宮廷大吃大喝，盛氣凌人，一些大臣決定上奏皇帝這兩個騙子的動機。
一天，一位皇帝忠誠的老大臣上朝進殿。
“陛下，老臣有重要的事情要說，其實你那次游行什么衣服也沒有穿，這一切都是那兩個騙子設下的騙局。”
“什么，你竟然說朕新裝丑，還沒穿衣服，織師說的對，看來得給你們點顏色，來人，斬首！”皇帝龍顏大怒。
這殘忍的決定激起大臣們的強烈不滿，現在他們的國君什么都聽信于那兩個騙子，動不動就拿刑法作為他的不滿，百姓和大臣們終于受不住了紛紛起來反抗皇帝，人們大喊：撕掉你空虛的衣裳。”皇帝頓時慌了神，站不住腳跟，身體一軟就癱在地上。